1939年初,日寇占領(lǐng)兩廣后,東江縱隊組建了一支精銳的城市行動隊,在光怪陸離的都市中與敵人周嚴(yán)冬。隊伍由槍械專家“中尉”祁中壘、輕功飛刀高手“一剪梅”梅彥芳、功夫了得的“拐子馬”馬振奎、爆破專家“藍(lán)鳳凰”馬蘭蘭、情報能手“九歲紅”雷秀梓和偽裝高手“劉公子”劉相林組成。他們鏟除黑龍會會長龍?zhí)镆?,引來日軍特高課指揮官竹內(nèi)英雄的報復(fù)。行動隊反殺竹內(nèi),其部下北辰新作接任后多次圍剿行動隊,均告失敗。隨后,行動隊成功破壞日軍細(xì)菌武器工廠,并保衛(wèi)了國民政府官員馬遠(yuǎn)山。馬遠(yuǎn)山透露新式武器圖紙被盜,行動隊追蹤到與“九歲紅”有師徒之情的“千手觀音”雷振山。經(jīng)曲折爭奪,雷振山以炸彈炸死日方買家路邊生,圖紙最終被“九歲紅”找回。太平洋戰(zhàn)爭爆發(fā)后,北辰新作全力剿殺游擊隊,但被行動隊消滅。香港失守后,隊伍成功撤至粵北山區(qū),繼續(xù)堅持抗戰(zhàn)。